這里的臺資租賃公司，不包括某頭部臺資租賃公司。臺資租賃公司第2名到第20名全部加起來也跟第1名有點遙遠(yuǎn)。這里的銀行系租賃公司，也不包括金租。某些金租，在中小微這還是做的很好的。

　　最近新聞報導(dǎo)了臺資租賃公司利潤大縮水，許多臺灣母公司甚至放低期望，只求別虧。很多人納悶，即使不良率高了一些，但I(xiàn)RR夠高，不也足以補(bǔ)償嗎?

　　這里，筆者就不解釋，租賃產(chǎn)品跟銀行產(chǎn)品的差別了。解釋的有點心累了。

　　總覺得租賃產(chǎn)品就是用高利率來補(bǔ)償高風(fēng)險，請翻翻各家上市租賃跟上市銀行的報表，事實勝于雄辯。我們就不討論事實了，好不。

　　最近小微的不良率，分化還是挺大。有的臺資租賃公司甚至停止投放了，但問題是，幾間頭部租賃公司的不良率還是挺可控的，投放規(guī)模也還在上升。

　　而且與筆者合作的租賃公司，雖然都是做城投的原班人馬，原汁原味，沒有外部招聘，也沒有做任何組織架構(gòu)上的調(diào)整。但在數(shù)字化盡調(diào)與風(fēng)模全面性的風(fēng)險指標(biāo)與操作指引的幫助之下，從去年到現(xiàn)在的逾期率遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于他們原本的預(yù)期。

　　今年甚至還加高了額度，松了風(fēng)險尺度，更因為標(biāo)準(zhǔn)清晰，大幅減少了風(fēng)控與業(yè)務(wù)的內(nèi)耗，成為業(yè)務(wù)們的心頭好工具。

　　雖然一年多的樣本數(shù)還是有點不足，基于數(shù)字化盡調(diào)的風(fēng)模也不是用來直接取代專家法，但比較起有些臺資租賃們的今年的發(fā)生率。這一年多來的樣本數(shù)還是有點對比性的。

　　想要了解風(fēng)模幫助國企轉(zhuǎn)型的成功案例，請與后臺小助理連絡(luò)。

　　當(dāng)然不只筆者合作的租賃公司，筆者調(diào)研的幾個地方國企，在小微這不良率控制的都還不錯。地方國企還是有點在地優(yōu)勢。

　　大家都說景氣不好，但正是退潮之下，才知道誰在裸泳。

　　筆者最近也調(diào)研了幾間租賃公司的風(fēng)控人員，了解各家風(fēng)險技術(shù)的差異。這里筆者得出一個不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕Y(jié)論，其實不是臺資公司水土不服，而是臺資銀行的思維水土不服了。

　　大部分的臺資租賃公司都是臺資銀行子公司，那真是滿屏的銀行思維。

　　什么叫銀行思維呢，就是常常不小心用合規(guī)審查的思維來代替實質(zhì)信用審查。

　　為什么會這樣呢，大部分的銀行都是擔(dān)保品拿得足足的，要不就是大型集團(tuán)企業(yè)、國企之類的。對他們而言，面對最大的風(fēng)險不是信用風(fēng)險，而是日后合規(guī)檢查時，盡職與否的風(fēng)險。

　　這樣的慣性思維，即使到了租賃也無法改變，即使招了再多頭部租賃公司的風(fēng)控也沒有用。因為不管是從宏觀到微觀，從組織的文化、到風(fēng)評報告的設(shè)計，整體就是以驗證為主，少有分析。

　　一個外來的和尚是無法對抗整個組織的慣性，更別說母行各種審查要求。

　　舉一個簡單的例子。

　　授信5P里，最重要的就是資金用途的審查，因為資金用途是商機(jī)，但商機(jī)往往與風(fēng)險并存。

　　租賃是產(chǎn)業(yè)思維，資金用途的定義是為什么缺這筆錢。從過去探究起，接續(xù)現(xiàn)在一直到未來，連成一條現(xiàn)金流的曲線，從這條曲線開始架構(gòu)，一家企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性的趨勢分析。

　　而銀行的資金用途比起租賃更加的紙面定義，就真的是這錢要用在哪，還要做貸后穿透審查。說白了，就是應(yīng)付檢查。他們關(guān)注檢查的完美，甚于實質(zhì)信用風(fēng)險。

　　有的時候就是這樣，總想要零風(fēng)險，結(jié)果帶來更大的風(fēng)險。

　　產(chǎn)業(yè)租賃的風(fēng)評報告是給授審會看的，真的是用來做授信決策。銀行租賃的風(fēng)險報告是給檢查人員看的，寫之前已經(jīng)決定項目要不要投放了。

　　想要投放，就把報告里的數(shù)字湊的整整齊齊，其實跟風(fēng)控自己拍腦袋下決策沒什么不同。

　　這樣的思維慣性，帶來了整個風(fēng)險評估有本質(zhì)的不同。這已經(jīng)不是技術(shù)問題了，這是認(rèn)知問題。這也不是某個個人問題，而是制度帶來的人性。