2020年9月，公司獲取到一項業(yè)務機會，A公司為制造業(yè)某細分領域行業(yè)龍頭企業(yè)，我們與客戶展開了關于授信的盡職調查。

我們覺得整個收入核實與盡調的過程中，對很多核實維度與核驗的方法有所感悟，值得與同業(yè)伙伴們共同交流，于是形成如下的文字，對大家能有所幫助的同時，愿能起到拋磚引玉的效果，希望同業(yè)專家們能集思廣益，豐富我們的盡調思路與手段，在防范信用風險的道路上前行。

通過基礎信息發(fā)分析了客戶近三年的報表，其2017、2018、2019年收入分別為3.2億元、3.4億元、3.6億元，下游客戶主要為某大型央企，回款賬期3-6個月，均以電匯形式支付。截止考察時2020年8月客戶收入為2.6億元， 在進行收入核驗時我們主要從以下維度進行了分析（本次核實內容僅限于收入方向的核實，客戶其他維度的驗證不在本次探討的范圍內）：
一、納稅維度
現(xiàn)場登錄客戶電子稅務局網站，查看其17年12月、18年12月、19年12月和20年8月增值稅申報表及完稅憑證，經與企業(yè)提供財務報表數據對比，二者基本一致；增值稅申報表需將內銷、出口（如有）等全部相加計算，若出口比重超過50%以上需報關文件等材料；如有合并評估主體，需將增值稅申報表相加，扣減關聯(lián)交易進行核算。

二、實際回款維度
現(xiàn)場收集企業(yè)主要回款戶2020年3月至9月銀行流水，剔除營業(yè)外收入后，匯總貸方金額，與企業(yè)報表收入對比基本匹配；在查看銀行流水時，需注意有無與主營不相關的企業(yè)或個人大額整數往來款項，順便還可以排查企業(yè)拆借情況，有無民間融資等；如企業(yè)回款含承兌匯票結算，則需收取應收票據臺賬并現(xiàn)場隨機抽驗承兌匯票票面及背書信息，結合應收賬款核驗收入。

三、賬套維度
現(xiàn)場查看客戶2020年賬套明細，核對其應收賬款當期借方累計發(fā)生額與當期收入匹配情況；并查看其應付賬款當期貸方累計發(fā)生額，該金額代表客戶真實從原材料供應商處采購原材料進行生產，結合生產銷售模式推算是否與其當期收入相匹配。

四、生產活動維度
收集其近三個月電費發(fā)票、工資發(fā)放憑證，結合所屬行業(yè)特點，依據能耗規(guī)模進行推算是否可支撐其當期收入；如生產有季節(jié)性波動，可收取上年同期數據進行比較。
五、最終認定
根據審慎性原則，綜合以上測算數據，取孰低值確認企業(yè)當期收入。

經過以上維度的關于客戶收入的核驗結果，我們認為基本可以確認企業(yè)收入的真實性與可靠性，多維度的核驗收入，一方面從不同方向展示了企業(yè)的生產經營狀況，另一方面增加了企業(yè)的造假成本，也提高了我們識別風險的能力。

當然，收入是企業(yè)賴以生存的重要經濟指標，收入核驗的目的是了解企業(yè)真實銷售狀況，為授信提供依據和佐證，如果在盡調過程中企業(yè)故意造假，瞞報漏報那我們可能還需要從蛛絲馬跡中找出疑問，運用更多的輔助手段以及細心的觀察來驗證我們的推斷。

總之，收入驗證是我們了解企業(yè)的第一扇門戶，扎實的工作更有利于我們了解企業(yè)、了解客戶、了解行業(yè)，降低信用風險。

以上內容為個人一點心得體會，僅代表個人觀點，歡迎同業(yè)前輩共同交流學習。