2020年真的是神奇的一年，上上個(gè)月見證了美股4次熔斷，上個(gè)月就經(jīng)歷了原油期貨大崩盤，我們不斷地見證歷史，還不斷地經(jīng)歷著歷史，不知道幸運(yùn)還是不幸運(yùn)，總之2020年真的是活久見。

前段時(shí)間網(wǎng)上流傳最多的段子就是明明一分錢買了100萬桶原油，原等著發(fā)家致富，結(jié)果一頓飯功夫就虧了4000萬。

中行原油寶事件可謂鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，至今為止中行對(duì)該事件造成的損失一直避而不談，遮遮掩掩，不管中行到底虧了多少，有一件事大家都看明白了，就是中行內(nèi)部的風(fēng)控體系存在極大的漏洞。

在看來，有以下漏洞：

事前預(yù)警：

在原油期貨連續(xù)不斷下跌過程中，在理財(cái)?shù)狡谇?-2個(gè)星期里，缺少了必要的預(yù)警機(jī)制。

事中跟蹤：

在芝加哥交易所更改游戲規(guī)則時(shí)，中行居然沒有跟蹤這個(gè)規(guī)則對(duì)產(chǎn)品的影響，沒有及時(shí)更改產(chǎn)品規(guī)則。

事后管理：

在產(chǎn)品已經(jīng)22：00結(jié)束后，中行也沒有快速統(tǒng)計(jì)已暴露的風(fēng)險(xiǎn)敞口，更沒有快速判斷，而是最后被強(qiáng)行平倉。

中行事件不禁讓女俠再次聯(lián)想到了雷曼銀行事件，曾經(jīng)世界一流的銀行，卻因?yàn)轱L(fēng)控的漏洞導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)。我們大中行雖說不至于破產(chǎn)，但是這個(gè)事件引起的后續(xù)社會(huì)反映也是留給中行一個(gè)深刻地教訓(xùn)。

成熟的銀行都會(huì)尚且存在可怕的風(fēng)控漏洞，那身邊的租賃圈又會(huì)如何呢？

這幾日，女俠行走租賃圈，一直為大家尋找一個(gè)答案，租賃公司有沒有存在風(fēng)控漏洞？如果有，如何防范？

01、承租主體的股東情況及其對(duì)外投資情況未充分盡調(diào)

股東情況正常與否對(duì)承租主體影響非常大，我們看看海航集團(tuán)就明白了，一旦集團(tuán)出現(xiàn)問題，子公司在融資渠道、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上都會(huì)涉及到方方面面的影響。

值得關(guān)注的是承租主體自身投資情況，如一家承租企業(yè)，其自身經(jīng)營(yíng)正常，但其參與投資一個(gè)電視劇制作，卻投資失敗，不僅導(dǎo)致承租人的股東借款無法收回，還因?yàn)閷?duì)子公司作了擔(dān)保，還需要承擔(dān)子公司的債務(wù)。

如何防范：對(duì)承租人信息進(jìn)行多維度分析和查詢，不要僅停留在表面的泛泛查詢，多使用外部的查詢工具，如“企業(yè)預(yù)警通”、“啟信寶”等工具，尤其要查看股權(quán)結(jié)構(gòu)圖和對(duì)外投資情況，同業(yè)之間也可以多溝通，多渠道獲得信息。

關(guān)注企業(yè)的報(bào)表，尤其關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表的“其他應(yīng)收賬款”和“其他應(yīng)付賬款”科目，利潤(rùn)表的“投資收益”科目，從數(shù)據(jù)表面讀懂?dāng)?shù)據(jù)背后的信息。

02、對(duì)承租主體外部融資情況未充分盡調(diào)

這些年網(wǎng)紅的企業(yè)如輝山乳業(yè)、凱迪生態(tài)等項(xiàng)目告訴我們這些看起來“大”的企業(yè)其實(shí)往往禁不起一個(gè)微小事件的擠壓，而這些企業(yè)往往在銀行融資渠道受到擠壓時(shí)尋求租賃公司來做續(xù)命草，所以充分掌握企業(yè)的融資情況，才能避免踩雷。

如何防范：在查詢征信報(bào)告時(shí)，關(guān)注已合作銀行數(shù)量，最容易掌握是否有金融機(jī)構(gòu)退出的情況，若數(shù)據(jù)有較大的異動(dòng)，務(wù)必要了解背后的原因。

其次，全方位的了解企業(yè)融資情況，要多方面著手，大企業(yè)除了銀行融資情況，還要關(guān)注其債券的發(fā)行情況，關(guān)注其近幾年發(fā)債情況、兌付情況，以及兌付高峰期。另外還有一些融資情況往往比較難查詢到，如信托、券商資管，甚至租賃，這些都需要和承租主體方深入地訪談才能獲知。在財(cái)務(wù)報(bào)表中，關(guān)注利潤(rùn)表里“‘財(cái)務(wù)成本”這一項(xiàng)，如果這個(gè)數(shù)據(jù)和上年度或者上季度存在較大的波動(dòng)，就要引起關(guān)注。

03、對(duì)租賃物未充分盡調(diào)

主要表現(xiàn)在租賃物真實(shí)性未充分了解，包括新舊程度，回款情況以及重復(fù)質(zhì)押?jiǎn)栴}等，這里最容易存在漏洞的是租賃物真實(shí)價(jià)值，對(duì)租賃物的評(píng)估經(jīng)常會(huì)因?yàn)樵u(píng)估方法的不同而出現(xiàn)不同的價(jià)格，因此在評(píng)估既要考慮租賃物購買價(jià)格，也要參考市場(chǎng)價(jià)格。

租賃物的回款情況也經(jīng)常會(huì)存在漏洞，主要表現(xiàn)在回款情況真實(shí)性，短期階段性回款還是長(zhǎng)期穩(wěn)定回款更需要認(rèn)真核驗(yàn)。租賃物的重復(fù)質(zhì)押對(duì)租賃公司來說更是一個(gè)硬傷。

如何防范：注意發(fā)票的核驗(yàn)，關(guān)注市場(chǎng)流轉(zhuǎn)價(jià)格，關(guān)注評(píng)估方法。關(guān)注回款賬戶，飛行抽查檢查各階段回款情況。通過中登網(wǎng)等查驗(yàn)租賃物抵押情況，還要在合同中明確不可重復(fù)質(zhì)押或抵押的條款。在財(cái)務(wù)報(bào)表中關(guān)注“固定資產(chǎn)”和“折舊”科目，查看報(bào)表數(shù)據(jù)和發(fā)票數(shù)據(jù)是否經(jīng)得起推究。

04、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段未充分盡調(diào)

很多租賃公司經(jīng)常為了降低風(fēng)險(xiǎn)敞口，會(huì)采用一些風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，如股東擔(dān)保、租賃物抵押、承租人或股東提供資產(chǎn)抵押。這里的漏洞往往體現(xiàn)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)緩釋方合規(guī)性的審查，風(fēng)險(xiǎn)緩釋有效性審查。

如何防范：如果風(fēng)險(xiǎn)緩釋方是公司，核查公司章程，是否有股東會(huì)（董事會(huì)）決議，是否有效的決議。如果是政府機(jī)構(gòu)，還需核查政府公文，明確擔(dān)保的有效性。尤其要注意章程中對(duì)擔(dān)保有效性的條文規(guī)定。如果是個(gè)人，那么還需要提供夫妻雙方共同承擔(dān)債務(wù)的協(xié)議，如果抵押物，則注意重復(fù)抵押及抵押物的流轉(zhuǎn)性 。

觀 點(diǎn)

租賃公司經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ，風(fēng)險(xiǎn)的存在并不可怕，可怕的是“只在此山中，云深不知處”。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的疏忽，將導(dǎo)致整個(gè)公司幾年的經(jīng)營(yíng)付諸東流。

所有風(fēng)險(xiǎn)的漏洞背后都是人的因素，因此租賃公司一定要重視風(fēng)控團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，保持風(fēng)控團(tuán)隊(duì)的獨(dú)立性，塑造風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。

伴隨著大數(shù)據(jù)的進(jìn)步，租賃公司應(yīng)不斷升級(jí)內(nèi)部數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，拓寬外部數(shù)據(jù)源的獲取途徑，用科技的手段來提升客觀風(fēng)控能力，減少主觀人為干預(yù)。租賃公司只有硬核的風(fēng)控建設(shè)，才能獲得長(zhǎng)治久安的發(fā)展。