對于融資租賃企業(yè)來說，在貸前對承租人進行盡職調查是最重要的風控手段，融資租賃公司會為每一個潛在的承租人進行盡職調查，盡量無死角的分析潛在承租人情況，確保能給融資租賃企業(yè)的最終決策提供準確的依據(jù)。

融資租賃行業(yè)的客戶五花八門，有醫(yī)療，有教育，有港口，或是地鐵，各種行業(yè)，那么，融資租賃公司如何能夠在其中把握風險控制的脈絡呢?

其中關鍵的一點，就是貸前的盡職調查�！昂芏鄷r候不能完全依賴企業(yè)的財務報表，尤其是民營企業(yè)。而且，很多企業(yè)報表里面的內容需要仔細推敲。”近日，業(yè)內一位風控負責人表示。

五大關鍵
融資租賃行業(yè)是與制造業(yè)聯(lián)系最為緊密的金融行業(yè)。

對于融資租賃企業(yè)來說，在貸前對承租人進行盡職調查是最重要的風控手段，融資租賃公司會為每一個潛在的承租人進行盡職調查，盡量無死角的分析潛在承租人情況，確保能給融資租賃企業(yè)的最終決策提供準確的依據(jù)。

據(jù)上述負責人介紹，從基本的流程上說，融資租賃企業(yè)會從企業(yè)的股東背景、管理團隊能力、資源匹配度、行業(yè)環(huán)境、租賃物情況等五個關鍵方面入手。

“許多融資租賃公司傾向于選擇股東為大型國企、上市企業(yè)等經營比較規(guī)范的主體，從源頭上強化承租企業(yè)的可靠性。但這類企業(yè)的需求不一定能匹配融資租賃的特質�！睒I(yè)內相關負責人表示。

背景非常重要，管理團隊的能力和經驗也非常關鍵。

“對于企業(yè)管理層，融資租賃公司主要會看其是否有相關行業(yè)的成功經驗。某些看似藍海的行業(yè)，很多人并沒有相關經驗也會沖進去意圖賺快錢，這樣的承租人是風險很大的。”業(yè)內人稱。

同時，戰(zhàn)略定位對于企業(yè)也是非常重要的環(huán)節(jié)。融資租賃公司會考察承租企業(yè)的戰(zhàn)略定位是否與自身的資源與能力相匹配。

“只有資源稟賦匹配度較高、腳踏實地的企業(yè)更可能健康經營。就好像體育比賽中，弱隊遇上了強隊，如果自視過高一味強攻，往往會輸?shù)暮軕K。以上這些維度非常依賴融資租賃公司的主觀判斷，有經驗的金融專業(yè)人才往往能更好的識別風險。”他說。

除此以外，承租企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境非常重要�！叭绻硖幱谙﹃柈a業(yè)，或者產能過剩的產業(yè)，即使承租企業(yè)經營能力再好，融資租賃企業(yè)也會采取謹慎的態(tài)度。反之，如果承租企業(yè)所處行業(yè)處于上升期或者成熟期，其發(fā)展前景也會樂觀一點�！毕嚓P負責人說。

最后，融資租賃公司會分析租賃物的情況，這也是融資租賃行業(yè)最突出的特色。融資租賃企業(yè)會分析租賃物的價值高低，租賃物的收回是否便利，二手市場流通性好不好，這些都關系到萬一出現(xiàn)風險是否能順利的出手租賃物沖抵租金。

如果遇到奇葩呢？
除了從比較宏觀的方面把握問題，從微觀上把握承租人的情況，對融資租賃公司也非常重要。其中，財務報表是提供最多線索的地方。

“報表上的數(shù)據(jù)最重要的是符合邏輯。”在說到融資租賃公司做盡職調查的問題時，相關負責人說，“報表有一些數(shù)據(jù)可能有異常，這時首先要看其在邏輯上是不是能自圓其說，是否符合具體的實際情況。”

財務狀況分析是盡職調查報告的重要組成部分，真實的財務報表能夠客觀的展示承租企業(yè)的經營狀況，通過專業(yè)的財務分析工作，可以準確的評估企業(yè)的經營現(xiàn)狀，為調查人員依據(jù)經驗進行的主觀判斷提供依據(jù)。更重要的是，財務分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)隱藏的問題，是調查人員尋找企業(yè)風險點的最給力手段。在財務分析中，調查人員尤為關注企業(yè)的現(xiàn)金流情況，因為這將直接影響承租企業(yè)的還款能力。在這一點上，現(xiàn)金流的重要程度甚至高于利潤的重要程度。

然而，考慮到融資租賃公司的對手方多半不是上市公司，其報表的規(guī)范性、可靠性有很多的問題。

據(jù)介紹，融資租賃行業(yè)里面有一個非常經典的案例是，多年前，某地幾個大型體育用品公司，為了掩護其美化過度的財務報表，不惜聯(lián)手到市區(qū)大街上租下一個鋪面，山寨了一個超高仿的假銀行支行。山寨銀行網點的裝潢與正規(guī)金融機構一模一樣，雇傭人員穿著銀行職員服裝，并依此偽造了大量銀行往來文件。本來差一點就得手了，但被意外發(fā)現(xiàn)銀行的官網上并沒有這家支行才事跡敗露。（注：此案例并未進行核實，僅作參考）

所以，這就需要調查人員開動腦筋，甚至使用一下非常規(guī)的方法完成工作。因此，融資租賃公司與承租人，很多時候會因為調查而陷入一場拉鋸戰(zhàn)中，而做出很多“奇葩”事。

“從融資租賃公司這一方來說，為了驗證財務報表的數(shù)字，他們可謂是無所不用其極：查閱納稅記錄、水電單、征信記錄、貸款卡等都已經是常規(guī)武器�！睒I(yè)內人表示，某個融資租賃公司調查人員為了驗證某家制造業(yè)企業(yè)的銷售情況，天不亮就起床，隱藏在該企業(yè)大門不遠處一輛一輛數(shù)著來往的車輛，以此側面驗證該企業(yè)的出貨量。