幾日前與老同事聚餐閑聊。老大哥說起直接租賃，直道懊悔，直言直租風(fēng)險太高，意外頻發(fā)，實非良品。

餐桌閑敘，各表春秋。鄙人對直接租賃倒真沒有那么悲觀。

鄙人從業(yè)不長，亦有八年,對于直接租賃，操作不多，但也有幾例，且在幾個東家任職時均有操作。有喜有悲，有成功也有失敗。今天鄙人就分享一下其中幾個典型案子，其中有鄙人親自操作的，也有目睹同業(yè)的案例，聊聊這其中的悲喜，經(jīng)驗與教訓(xùn)。

壹  為山九仞，功虧數(shù)額

第一個典型案例是鄙人操作的第一個直租的案子，也是鄙人入行以來做業(yè)務(wù)的第一個案子，融資金額560萬，記憶尤深。不要覺得這個案子金額小，彼時，這個案子金額不算小了。而且當(dāng)時該案子的額度是分公司老大、我的老板權(quán)限之上的案子，在分公司比較艱難的時候，老板為我這初出茅廬的新手再三爭取，還是十分感激的。

由于老東家標準化程度較高，操作層面上按照要求完成即可，而且剛?cè)胄胁痪靡膊粫缘煤侠砼c不合理的地方。此案子設(shè)備供應(yīng)商有三家，由出租人在承租人指定下簽署三方購買合同（亦或是三方委購合同，記不太清晰）。供應(yīng)商不需要面簽，相關(guān)文書可快遞至供應(yīng)商簽署。其中兩家供應(yīng)商應(yīng)該在項目地周邊簽約較為方便。另一家供應(yīng)商在北京周邊，簽約是拜托北京的老同學(xué)到供應(yīng)商處代勞。其余合同也簽署完畢。

老東家對直租要求見票（發(fā)票）、設(shè)備交付后付款，現(xiàn)匯全款支付，設(shè)備交付由承租人簽訂設(shè)備交付確認文書。其他法律文書也簽署完成。鄙人的第一個案子，心情澎湃可想而知。操作流程無虞，但項目最終未操作成。故障并非在直租上，而是在擔(dān)保問題上。

承租人兩個股東，大股東內(nèi)資占比60%，小股東臺籍自然人，占股40%。小股東安排其妹在承租人任職，作為其權(quán)益代表人，任財務(wù)總監(jiān)之職。老東家臺資企業(yè)，對于臺資背景尤為青睞，項目操作之時收益上已作出讓步，但要求臺籍股東提供擔(dān)保，并簽署臺版“大本票”——如同大陸的保函之類的文書。臺籍自然人股東不在大陸，也記不得是直接設(shè)定了其妹作為保證人簽署大本票，還是由其授權(quán)其妹簽署�？傊瞧涿煤炇鸫蟊酒�。

開始在鄙人多次電話溝通臺籍自然人股東，說服其提供擔(dān)保后，其妹簽署了大本票。法律文書全部簽署后文審審查時發(fā)現(xiàn)，大本票提供擔(dān)保的金額出現(xiàn)了小差錯。具體差錯多少不記得了，差不多就是租金總額跟融資總額之類的錯誤。在第二次去找臺籍股東之妹重新簽署大本票時，其不想提供擔(dān)保而未簽署。也就導(dǎo)致?lián)４胧o法落實，導(dǎo)致案子未能操作。

順便說一下，臺灣省資產(chǎn)登記系統(tǒng)較為完善，自然人名下資產(chǎn)一旦涉訴需要保全處置，法院查詢并保全被執(zhí)行人資產(chǎn)非常便捷（沒去過臺灣，也不了解臺灣這方面的司法狀況，只是項目黃了之后老大說的）。而老東家可以持大本票，由臺灣或香港的關(guān)聯(lián)企業(yè)在港臺向大本票簽署人追索。也就是說大本票并非是大陸的法律文書，在港臺是效力非常強的法律文書。

講這個案子是想說明：

1.租賃是標準化、流程化的東西，直租也是。設(shè)定科學(xué)合理的標準化流程有利于業(yè)務(wù)操作；

2.在細節(jié)上，合同文書上，一定要細致認真，不要給自己留第二次的機會，因為乙方未必會給你第二次的機會。

貳  成功的案子需要天時地利人和

第二個典型案例算是較為成功的案子，也是鄙人操刀的第二個直租案子。不多說其細節(jié)。但想說明：

1.必須要說的是該案子帶來了大額的增值稅進項稅額可供抵扣，使增值稅繳納義務(wù)得以遞延，這就是直接租賃最大最現(xiàn)實的好處。

如果能夠有持續(xù)的足夠比例的直接租賃項目，帶來足額的進項稅額，那么租賃公司的增值稅繳納可以無限的遞延，實際上不會有增值稅費的交付，未嘗不是稅務(wù)上的優(yōu)勢。

直接租賃項目在金額上占比在20%左右，就能夠?qū)崿F(xiàn)增值稅繳納的遞延。

2.此外如果直接租賃與供應(yīng)商能夠達成支付上的協(xié)議，或可以延期支付設(shè)備款，或支付承兌、信用證之類的信用工具，亦可以實現(xiàn)額外的杠桿。這也是直接租賃的意義所在，但并非所有項目均可以達到這樣的效果。

3.該項目介入的時點也比較重要。所謂天時地利人和就是指的這個吧。

出租人甲介入之時，承租人乙已與供應(yīng)商丙達成購買意愿，且已經(jīng)簽訂合同，支付首期設(shè)備款，設(shè)備已經(jīng)實際交付，但大部分尾款未支付，發(fā)票尚未開具。

此次剩余款支付有一定賬期，這是承租人乙的需求，即承租人無法一次立即支付全部設(shè)備款，有匹配融資租賃購置設(shè)備的需求。同時供應(yīng)商丙希望能夠盡快收回設(shè)備款，甚至可以進行部分利益補償，實現(xiàn)現(xiàn)金回流，也就創(chuàng)造了供應(yīng)商丙的配合意愿。對于出租人甲，其對承租人乙的資信狀況非常了解，對其還款能力、履約意愿具有強烈的信心。

故而三方合作互利，項目一拍即合。項目從談判到敲定方案僅兩天時間，剩下的就是作業(yè)時間。操作上甲乙雙方補簽委托付款協(xié)議，梳理前期支付的首期設(shè)備款，簽立其他相關(guān)法律文書，開具發(fā)票，支付剩余款項。

叁  金融業(yè)務(wù)，防欺詐是首位

這是一個失敗的案子。這個案子金額比較大，主要設(shè)備是PCB/SMT之類的設(shè)備，也有一些其他設(shè)備，構(gòu)成整條生產(chǎn)線。設(shè)備總價款較高，且供應(yīng)商較多。出租人乙為方便達成交易，安排統(tǒng)采商丙出面采購全部指定設(shè)備，再由出租人甲向丙購買交付乙方使用，三方簽訂三方購買合同。同時簽訂直租合同及其他附屬合同、從合同。

該案子兩年多后發(fā)生違約，同時也暴露出來了一系列問題：

1.甲乙丙三方購買合同約定設(shè)備統(tǒng)采期3個月，最多延展1個月，在此期間丙方向乙方交付設(shè)備，乙方向甲方開具設(shè)備交付文書。在此期間內(nèi)，乙方未向甲方開具設(shè)備交付文書，甲方亦未現(xiàn)場核實設(shè)備是否交付并索要文書。

2.三方購買合同約定丙方統(tǒng)采期內(nèi)開具設(shè)備發(fā)票交付甲方。但實際發(fā)票未開具或未全額開具，一直催要未果，但催要停留在電話催促階段，未進一步了解狀況。

3.乙方在違約之后，甲方才發(fā)現(xiàn)設(shè)備未實際交付，或未全部交付。甲方最終亦未能確認該筆交易丙方實際交付多少設(shè)備，交付了什么設(shè)備。

4.乙方違約發(fā)生在該筆交易達成后的兩年以后，且乙方違約前一直足額按時支付租金。

5.甲方發(fā)現(xiàn)上述狀況滯后，且后知后覺，采取的應(yīng)對措施不夠得力。

該項目在風(fēng)險審查/評審環(huán)節(jié)，風(fēng)險如往例，要求設(shè)備交付后、見票付款，且提出根據(jù)交付進度付款。業(yè)務(wù)提出設(shè)備采購金額較大，且統(tǒng)采商須協(xié)調(diào)多家供應(yīng)商，設(shè)備交付后見票付款難度非常大，提出要求先行付款，要求統(tǒng)采商在采購期內(nèi)交付并開具設(shè)備。最終評審結(jié)論為先行付款，設(shè)備三個月內(nèi)交付，交付時開具發(fā)票。風(fēng)險也未再堅持意見。項目操作。

項目操作后業(yè)務(wù)未實質(zhì)跟進后續(xù)設(shè)備交付環(huán)節(jié)及發(fā)票開具，也未有效回訪。加之承租人按期足額支付租金，麻痹了業(yè)審人員，以及整個租后的行為。所以許多狀況未能及時發(fā)現(xiàn)。

甲方在發(fā)現(xiàn)后無科學(xué)有效的處置方案，僅提起租賃債權(quán)訴訟（實際情況更具備戲劇性，在此不便透漏）。最終該項目陷于尷尬境地。

鄙人提出該案子想表達：

第一，直接租賃操作流程要規(guī)范科學(xué)，且不可突破一些看似無關(guān)緊要的規(guī)矩。實際上直接租賃操作流程經(jīng)過多個案子的實踐、驗證，有其科學(xué)與合理之處，可能業(yè)務(wù)人員在一個項目中無法看見其合理之處，但并不代表流程是多余的。所以設(shè)定科學(xué)規(guī)范的直租操作流程十分重要，嚴格遵守更加重要。其實上述后果是超乎所有人想象的，包括業(yè)、審、評委、乃至管理層。風(fēng)險必須堅守住全部規(guī)矩。

第二，見票付款的規(guī)矩，出具設(shè)備交付確認文書的規(guī)矩，決不可僭越。近日看到一個不錯的案例——最高人民法院（2014）民二終字第00056號判決書。鄙人節(jié)選一段：

“本院經(jīng)審理認為：

中航油上海公司與中設(shè)貿(mào)易公司簽訂《框架合同》，約定中航油上海公司向中設(shè)貿(mào)易公司購買燃料油。中航油上海公司對《框架合同》的簽訂及所載內(nèi)容并不否認，即其對合同形式上的真實性并無異議。

中航油上海公司抗辯稱涉案合同系雙方“走單、走票、不走貨”的虛假合同，不是真正意義上的買賣合同，其簽訂該合同的目的在于達到增加產(chǎn)值，完成業(yè)績考核，并以此為由否認雙方之間建立的買賣合同關(guān)系，于法無據(jù)。

即使如中航油上海公司抗辯所稱“走單、走票、不走貨”交易的客觀事實存在，在雙方簽訂《框架合同》建立了買賣關(guān)系、中航油上海公司向中設(shè)貿(mào)易公司出具了《收貨證明》明確表示其已收到涉案合同項下貨物、中設(shè)貿(mào)易公司亦按照中航油上海公司的要求為其開具了《北京市增值稅專用發(fā)票》的情況下，不能僅僅依據(jù)中航油上海公司未實際提取貨物即“未走貨”為由，否定雙方之間業(yè)已形成的買賣法律關(guān)系。

在我國現(xiàn)行法律、行政法規(guī)對其所謂“走單、走票、不走貨”的交易方式?jīng)]有明確強制性禁止規(guī)定，且雙方當(dāng)事人意思表示真實的情況下，中航油上海公司以此為由主張買賣合同無效，本院不予支持。原審法院認定《框架合同》系雙方當(dāng)事人真實意思表示，不違反法律、行政法規(guī)強制性規(guī)定，合法有效，并無不當(dāng)。

鑒于中航油上海公司上訴所稱一審法院對其提交但未采信的中航油上海公司與大港公司簽訂的《采購合同》、《會議紀要》、談話錄音、大港公司《收貨確認函》、中航油上海公司與大港公司的《終止協(xié)議》等相關(guān)證據(jù)，其證明目的主要是為證明中航油上海公司與中設(shè)貿(mào)易公司案涉交易系“走單、走票、不走貨”的虛假交易，因此，本院對上述證據(jù)不再進行審查。

根據(jù)中設(shè)貿(mào)易公司與中航油上海公司簽訂的《框架合同》的約定，交貨方式是“中航油上海公司自提”，中設(shè)貿(mào)易公司的合同義務(wù)是“以提貨通知單的形式（包括傳真）通知中航油上海公司交貨地點，以便中航油上海公司辦理提貨、運輸?shù)仁乱恕薄?/P>

中設(shè)貿(mào)易公司在大港公司向其出具《提貨確認函》明確表示保證無條件向中航油上海公司供油的前提下，已經(jīng)依約向中航油上海公司發(fā)出了《提貨通知單》，中航油上海公司也已向中設(shè)貿(mào)易公司出具了《收貨證明》確認其已收到案涉貨物，即使中航油上海公司事實上并未提取相關(guān)貨物，亦屬于其自身權(quán)利的處置，不能以此否認中設(shè)貿(mào)易公司已經(jīng)向其履行了交付貨物的合同義務(wù)。

原審法院認定中設(shè)貿(mào)易公司已實際向中航油上海公司交付貨物、中設(shè)貿(mào)易公司依法享有貨款債權(quán)，于法有據(jù)，本院依法予以維持。中航油上海公司應(yīng)當(dāng)依法向中設(shè)貿(mào)易公司支付合同項下的貨款并承擔(dān)逾期付款的違約責(zé)任。”

鄙人非法律專業(yè)人士，但某些東西說不定就會成為救命稻草。挺好玩的案例，也涉及到了財務(wù)造假的經(jīng)典手段，很難發(fā)現(xiàn)的完美經(jīng)典手段。提這個案例是建議參考最高法對交易是否達成的判定，同時提醒注意租賃物交割文書的重要意義。

當(dāng)然設(shè)備的交易并非像商品那么簡單——提貨即完成，還需要承擔(dān)安裝調(diào)試之責(zé)。但是交付往往會有約定送達指某個地點，比如廠區(qū)。達到廠區(qū)的搬運往往由承租人負責(zé)，安裝調(diào)試由供應(yīng)商安排技術(shù)人員指導(dǎo)或者安裝。所以往往送達廠區(qū)即可確認交付，要求出具相關(guān)文書。至于質(zhì)量問題，則有承租人、供應(yīng)商雙方協(xié)商處理，出租人做好配合并了解事態(tài)。

第三，如果設(shè)備延期交付，交付事項需要重點關(guān)注，實際交付之時須赴現(xiàn)場確定并進行設(shè)備清點，攝影留像，并取得設(shè)備交付文書。

第四，回訪事宜不要形式化、不要形式化、不要形式化。真的去看一下租賃物還在不在，在不在運轉(zhuǎn)。

第五，發(fā)現(xiàn)問題第一時間赴現(xiàn)場，天下武功，唯快不破。資產(chǎn)處置，債權(quán)保障亦是如此。采取法律手段要快準狠。發(fā)票未交付，要赴供應(yīng)商處交涉，甚至安排訴訟，如果盡早做這一步，不會那么遲發(fā)現(xiàn)設(shè)備沒有實際采購。

第六，防止承租人與供應(yīng)商合謀詐騙或欺詐行為。設(shè)備未實際交付，但承租人卻按時足額支付租金，那么設(shè)備款去了哪里？是否構(gòu)成承租人與供應(yīng)商聯(lián)合騙貸、騙取租賃公司設(shè)備款的事宜？是否可以主張金融詐騙？

肆  警惕供應(yīng)商，警惕關(guān)聯(lián)交易，杜絕左右手交易，防止低值高估甚至虛構(gòu)租賃物

又是一個典型的失敗案子。

承租人乙與供應(yīng)商丙系關(guān)聯(lián)方，兩者法人代表系夫妻。前期業(yè)務(wù)盡調(diào)未要求且也未披露供應(yīng)商信息。簽約完成后直覺上隱隱有些許懷疑，便要求了解承租人乙及供應(yīng)商丙關(guān)系，后發(fā)現(xiàn)兩者關(guān)聯(lián)關(guān)系。當(dāng)然最終也未因此叫停該項目。

直至東窗事發(fā)，才發(fā)現(xiàn)駭人聽聞之事件——租賃物不存在，交易為虛構(gòu)，虛開增值稅票。事件是國稅在稅務(wù)稽核時發(fā)現(xiàn)虛開增值稅發(fā)票，移交警方偵破，實控人承認租賃物不存在，虛開發(fā)票。實錘！

而且租賃物合同，發(fā)票，租賃物交付文件，設(shè)備終端用戶接收使用的相關(guān)合同（承租人轉(zhuǎn)租設(shè)備，采用經(jīng)營性租賃模式），租賃物產(chǎn)險保單等等一應(yīng)俱全，但仍無法改變租賃物為虛構(gòu)的“事實”。

該案子中，租賃物單品價值低，批量大，實際使用分布廣，有其特殊之處，所以無法現(xiàn)場見證租賃物交付。最終多家租賃公司折戟。

所以：

1.務(wù)必警惕承租人與供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或某種密切關(guān)系，防止其合謀詐騙、欺詐或合謀其他侵犯出租人權(quán)益之事；

2.杜絕承租人左右手交易，此種情況極易發(fā)生租賃物虛構(gòu)、低值高估之事；

3.業(yè)務(wù)操作時，要求提供承租人協(xié)調(diào)供應(yīng)商提供必要的資料，進行簡單審查。審查范圍包括其營業(yè)執(zhí)照、章程、公司發(fā)展歷程、必要技術(shù)及生產(chǎn)能力、涉訴或被執(zhí)行事宜、近兩到三年財務(wù)報表；審查其是否有能力生產(chǎn)交付租賃物，其資產(chǎn)負債率，負債結(jié)構(gòu)；審查其是否存在設(shè)備交付前發(fā)生影響設(shè)備生產(chǎn)、交付的糾紛或訴訟……

伍  隨意變更供應(yīng)商或租賃物件

再兩個案子，一個失敗了50%，另一個失敗。

前者租賃物變更。供應(yīng)商在設(shè)備交付一部分（N臺完整設(shè)備）后，剩余設(shè)備不再交付，承租人也明確表示剩余設(shè)備不想通過租賃購置或放棄購置（具體情況不清楚）。合同部分執(zhí)行……OK，乙方是大爺，補充協(xié)議，調(diào)整條款，變更租賃物，僅限于交付設(shè)備實施融資租賃。

其實這個項目中，承租人與供應(yīng)商也是關(guān)聯(lián)關(guān)系。但是承租人資信背景較佳，認為違約概率很低！違約，OK，上述調(diào)整不認為是違約……畢竟不是逾期……其他皆為正常、順利，所以這個案子失敗了50%。

后者，簽約放款，要求供應(yīng)商開發(fā)票，供應(yīng)商一直未開。突然某一天被告知供應(yīng)商變更了！作為合同的簽署方，設(shè)備的購買方、出租方、付款方，供應(yīng)商變更居然不知情！那我支付的貨款呢？據(jù)說轉(zhuǎn)付給其他供應(yīng)商了，再其他，一無所知……

供應(yīng)商與承租人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系鄙人并不知曉，其他細節(jié)也不清楚，畢竟不是親歷人，但是太搞笑了吧。

更搞笑的是出租人的處置方案，一直被承租人牽著鼻子走，一直被牽著鼻子走，一直…….

難道：

1.出租人不會考慮去起訴供應(yīng)商不履約嗎？終止合同未經(jīng)過出租人、購買人，承租人有權(quán)利單方面主張解除合同嗎？

2.出租人不考慮同時向供應(yīng)商及承租人追回貨款，卻被牽著鼻子打補丁，難道沒……

所以：

1.融資租賃雖然是金融業(yè)，看似就是簡單的放貸、類信貸，也確實需要經(jīng)營、需要管理；

2.不要惡意的揣測，但是要保持警惕，持有必要的善意的懷疑吧；

3.決策啊、決策……

原本打算多分享幾個案例，但是發(fā)現(xiàn)分享的都是失敗的案例。怕打擊做直接租賃的信心，同時又怕被問，兄弟，你搞了多少爛項目啊。其實不然，第一，成功的案例沒有太多的教訓(xùn)可分享，其原因就是那么簡單——守規(guī)矩，而經(jīng)驗這東西都是踩雷踩出來的；第二，上述失敗的案例有鄙人自己親身經(jīng)歷的，也有目睹的。鄙人親歷的案子有失敗的，具體就不明示了。但直接租賃也沒那么可怕，鄙人經(jīng)手的直接租賃項目也不下十余個，只要能夠規(guī)范操作，基本不會出問題。

所以案例就到這里�？偨Y(jié)一下，直接租賃注意事項：

1.支付方式

可以創(chuàng)新、支持創(chuàng)新，信用支付、延期支付，但不可以影響租賃債權(quán)的確認。直租業(yè)務(wù)不建議強調(diào)債權(quán)的概念，應(yīng)重點表述租金的概念。任何支付方式不得影響設(shè)備交付、使用與收取租金的權(quán)利。

2.供應(yīng)商

必要審查，謹防與承租人關(guān)聯(lián)關(guān)系、串通作假、串通欺詐，評估其資質(zhì)、能力可以勝任，評估其合同期間不會發(fā)生影響生產(chǎn)經(jīng)營的重大變故。

3.設(shè)備及交付

設(shè)備質(zhì)檢由承租人承擔(dān)，由供應(yīng)商提供質(zhì)�！，F(xiàn)場確認交付，攝影留像，出具交付文書。

4.防欺詐

防欺詐、防詐騙、防偷梁換柱、防低值高估。

5.票據(jù)

見票付款，租金支付后開具租金發(fā)票。

6.合同

合同完整、嚴謹、規(guī)范，任何一條條款都不是孤立，而是前后銜接緊密的。確保合同無漏洞無潛在風(fēng)險……

打補丁、簽補充協(xié)議更要通讀理解主合同，不要與主合同沖突，甚至絕了主合同的命脈。

7.行動

任何行動快、準、狠。不管租前、租中、租后。

寫了這些，希望對諸位日后操作直接租賃有所助益。紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行�？磩e人做千萬遍，不如自己做一遍，覺得自己會多完美，操作一次回頭看來，也許你會發(fā)現(xiàn)漏洞百出。

不過對直接租賃真的不必悲觀，這是一個成熟的產(chǎn)品，只要規(guī)范操作，不要尋求太多的便利、方便、省事、省力，那你未來應(yīng)該會省心。

直接租賃還是要規(guī)范化。