《易經-系辭》有云“君子知微、知彰、知柔、知剛，萬夫之望”。在承德避暑山莊澹泊敬誠殿北有個四知書屋，名字的由來也是來自于此。四知書屋是乾隆皇帝在避暑山莊度假時處理日常政務、召見大臣的地方。乾隆皇帝在題詞四知書屋時，曾在《四知書屋記》中闡述了四知的辯證關系，認為“蓋微柔陰也，彰剛陽也，陽動而陰靜，動無不由靜，彰無不由微，剛無不由柔。然而柔能制剛，微能掩彰，靜能制動，此乃圣人扶陽抑陰之本義，正心敕政，以及用兵不可不深知所幾而作，不俟終日者何如？其凜凜哉！”乾隆皇帝關心的是“剛柔相濟、恩威并施”的治國和統(tǒng)治手段，但對于融資租賃公司而言，四知又何嘗不是融資租賃資產管理的一劑良藥呢。
              
知微知彰

彰，一般釋義彰顯、表彰，說明是已經很明顯的讓人知道看到、察覺到，一點沒有隱藏。微是細微、深奧、難以發(fā)現(xiàn)的，知微要見微知著、一葉知秋，善于發(fā)現(xiàn)細節(jié)，提前發(fā)現(xiàn)問題。

2018年對于部分融資租賃公司是痛苦的一年�！肮竟芾砗妥赓U產品過于‘信貸化’，對目標市場基礎風險缺乏正確認識、行業(yè)‘跟風’行為明顯、內控和風險管理能力不足、過度追求規(guī)模發(fā)展”是導致一些“網紅案件”頻發(fā)的根本原因。在2018年上半年多家媒體披露，“某租賃公司雷暴三個，業(yè)務暫停投放。比這家租賃公司更慘的是，另外一家租賃公司四大網紅全部中槍，但業(yè)務正常投放。某金租剛成立不久，深陷多個網紅項目”。這些已是2018年上半年發(fā)生的事。2018年下半年的租賃公司更是慘不忍睹，某租賃公司在某省的城投租賃項目悉數(shù)暴雷，據(jù)說金額巨大；年末很多租賃公司在湖南某地長期駐守，相信還有些租賃公司的同仁現(xiàn)在依然在湖南當?shù)�，年終獎是沒有指望了，連回家過年也快成了奢望。真可謂“一把辛酸淚，誰解其中味”。

知彰很容易，君不見一旦租賃項目出險，密密麻麻的租賃公司人員，從業(yè)務總監(jiān)到客戶經理，從資產老總到資產人員紛至沓來，圍在客戶的辦公室里，就像《多收了三五斗》里的舊氈帽朋友，一批人咕嚕著離開，另一批人又進去，同樣地，在辦公室里迸裂了希望的肥皂泡，趕走了入秋以來“望著沉重的稻穗所感到的快樂”。好脾氣的客戶永遠在不停地許諾，“錢很快就到賬了”，但永遠等不到結果；碰上強硬點牛氣點的客戶，直接要求減息續(xù)貸，或者立即成立債委會，開口就是三年不還本不付息，租賃公司資產管理工作壓力巨大。

而知微比起知彰，難度更甚，要做到知微見著、識微見遠，才能防微杜漸，但是如何有效及時知微，對于租賃公司而言，是一個近乎無解的難題，但又不得不努力的方向。

租賃公司的租后管理現(xiàn)在一般采取在項目出現(xiàn)逾期后現(xiàn)場催收，日常的項目巡視流于表面，無法發(fā)現(xiàn)存在的潛在風險或問題。尤其是面向中小企業(yè)的租賃公司，由于項目數(shù)較多，且單個項目投放金額較低，如采取定期巡視方式，一方面人員配置不足，另一方面巡視的人力成本較高，很多租賃公司只能減少或放棄租后巡視。

在客戶輿情跟蹤方面，一是要依賴IT支持配合，建設高效的輿情爬蟲系統(tǒng)；二是由于需要從網上眾多輿情找到有價值的信息，需要有具有輿情整理、大數(shù)據(jù)分析、資產管理或風險管理經驗的復合型人才；三是要正視輿情系統(tǒng)的不足，不斷完善輿情爬蟲系統(tǒng)。

從常理來說，當網絡上已經能查詢到客戶的重大負面輿情時，客戶經營狀況已經到了岌岌可危的地步；而要知道客戶最新的負面輿情，在客戶內部有“臥底”應該是最好的解決方案（但這個是不可能的），因此從各種輿情信息中尋找出風險信號需要專業(yè)的監(jiān)測分析人員，必要時需開發(fā)設計分析模型進行資產風險分級。從輿情爬蟲系統(tǒng)建設來說，租賃公司自行開發(fā)將面臨隨著目標網站模塊改動，輿情抓取準確率不斷下降；而輿情外包又存在費用較高的問題。從輿情預警來說，預警的正確性需要時間驗證，存在誤報或漏報的可能性，需要租賃公司正確認識，抱著寧可誤報，不可不報的原則，在發(fā)現(xiàn)項目風險初現(xiàn)端倪時立即采取果斷措施。

因此，知微難就在于此。及時有效的知微應該是立體的資產巡視體系，網狀的輿情跟蹤，專業(yè)的綜合分析。

所謂立體的資產巡視體系，根據(jù)租賃資產的客戶所屬行業(yè)、地域、業(yè)務類別，采取不同的資產巡視方式。對于中小企業(yè)租賃項目，允許創(chuàng)新引入非現(xiàn)場巡視，采取安裝GPS、廠房攝像頭監(jiān)控、設備使用監(jiān)控、廠區(qū)水電煤數(shù)據(jù)跟蹤、外包巡視等不同以往傳統(tǒng)租后巡視手段的方法，進行系統(tǒng)跟蹤監(jiān)控；對于一般企業(yè)租賃項目，可采取項目經理定期巡視或建立一支專業(yè)的資產管理隊伍，根據(jù)客戶行業(yè)、租賃產品不同設計針對性的巡視模板，巡視模板設計要避免出現(xiàn)大而全、冗長多余的內容填寫，多為量化指標，關注客戶經營財務情況，重點關注項目的還款來源和風險緩釋措施。

所謂網狀的輿情跟蹤，監(jiān)控客戶包括承租人、擔保人及涉及的關聯(lián)客戶（母公司、子公司、上下游客戶）；對于保理業(yè)務，監(jiān)控客戶包括保理買方、賣方。輿情類別包括網絡輿情、客戶工商信息、抵質押信息、對外投資、司法信息、對外融資變動、存續(xù)債券情況或上市公司公告等。通過設置輿情信息的關鍵詞、語義分析或分析邏輯進行系統(tǒng)自動分類和輿情級別判斷，自動識別涉金融借款糾紛的涉訴信息，再輔以人工分析判斷，提升輿情監(jiān)控的自動化和專業(yè)化程度。

所謂專業(yè)的綜合分析，是建立在立體的資產巡視體系、網狀的輿情跟蹤基礎上，綜合各方信息，包括客戶財務數(shù)據(jù)分析、巡視風險點量化、輿情分析等，通過專業(yè)分析，最終形成項目租后風險評估，對承租人進行風險分層，以利于后續(xù)按照風險級別不同采取不同的資產巡視和輿情跟蹤措施。

知柔知剛

租賃公司知微知彰的目的是為了化解項目風險。項目出險處置成效可以充分體現(xiàn)租賃公司資產管理能力。租賃公司資產管理能力強的都在悶聲發(fā)大財，不會在公司外過多宣傳。

租前逃過暴雷項目屬于信審的功勞，而在租后能逃過，就肯定是資產管理的功勞。記得2018年暴雷的北X集團項目中，有家租賃公司在2018年5月、6月提前終止融資租賃協(xié)議，收回了剩余款項總計8016萬元，這就是租后提前預判風險，項目全身而退的例子。筆者在2018年預測過，也中了幾個項目，不過限于種種因素，只能眼睜睜的看著項目暴雷，唯一可以安慰自己的是至少做到了提前預警，個別項目能提前增加抵質押物，讓項目損失小點。未中的項目主要由于客戶股東發(fā)生變動，民營轉國資，項目涉險過關；或者客戶找到了外部資金支持，問題沒有爆發(fā)。

從項目出險處置工作來說，查找客戶可保全的資產是個技術活，出險談判是個技術活，訴訟方案制定是個技術活，最終項目重組化解逾期更是個技術活。如果只知道靠法律工具解決項目出險，那只是逞匹夫之勇，就算爭取到法院對租賃公司的有利判決，也會因為無可執(zhí)行財產或將客戶逼入絕境，導致項目出現(xiàn)大額損失。資產管理工作的專業(yè)性和含金量就是通過項目預警、處置的有效性體現(xiàn)出來。優(yōu)秀的信審人員在市場上還是有途徑可以找到，但優(yōu)秀的資產管理人員就沒那么好找了，既要懂巡視和催收，還要懂訴訟和處置，甚至分析預警和風險量化，集各項技能與一身，而且還要把握資產管理工作知柔知剛的力度，這也是最難的。

知柔知剛根據(jù)字面解釋，知柔，知道柔者、柔的道理、柔的的作用；知剛，知道剛者、剛的道理、剛的作用；知柔知剛，知道何時該柔、何時該剛、剛柔并用、剛柔相濟，柔中有剛、剛中有柔。知柔知剛關鍵在于要知道什么時候該退，什么時候該進，作出選擇的時候當機立斷，立即執(zhí)行。

每一個出險項目的情況都不盡相同，客戶的訴求大多一致，想著都是延遲還款或者不還款，但是客戶的痛點不會一樣。打蛇打七寸，擒賊先擒王，只有抓住客戶的痛點，客戶才會坐下來談判項目出險的后續(xù)處置方案。知柔知剛的重要性就在項目出險處置中充分體現(xiàn)出來了，這個要看每個人的待人處事風格。
 
萬夫之望

萬夫之望，帶頭大哥也，大家都在看向帶頭大哥，希望帶頭大哥給大家指明前進的方向，何去何從大家唯帶頭大哥馬首是瞻。網上有句話說的很好：“當我們做出這個決定，就沒有資格畏首畏尾”。對于資產管理工作同樣適用，兵熊熊一個，將熊熊一窩，優(yōu)秀的資產管理領導能帶出一支資產管理的精兵強將，能準確預判項目風險，及時作出應對，懂的關心和維護下面員工利益。不作為的資產管理領導只會將項目風險越來越放大，員工離心離德，不敢承擔責任。專業(yè)、強勢的資產管理領導可以將全員資產管理的理念在公司上下灌輸，提高公司對資產管理的重視程度，減少出險項目的發(fā)生，相信這樣的資產管理領導行業(yè)中還是有一些的。
 
結束語

2019年，租賃公司不斷加強自身風險內控，回歸“租賃本源”，將設備租賃作為業(yè)務發(fā)展的核心，以設備融資作為業(yè)務創(chuàng)新的基礎。相信2019年暴雷的項目將少于2018年全年，但租賃公司資產管理工作形勢依然嚴峻，資產管理工作任重道遠，租賃行業(yè)機遇與風險并存。